العناوين

(٤-٤) تأثير العواطف والحالات المزاجية على القرارات المالية (التداول)

(٤-٤) تأثير العواطف والحالات المزاجية على القرارات المالية (التداول)

كيف تؤثر الحالة النفسية على التداول؟ ماهي العوامل التي يمكن أن تؤثر على القرارات المالية؟

العواطف هي تغيرات كيميائية في الجهاز العصبي تسبب رد فعل فوري لحدث ما، في حين أن الحالة المزاجية هي منتج ثانوي لمشاعرنا التي يمكن أن تستمر لفترة أطول. يمكن أن يكون للحالة العاطفية للمتداول تأثير كبير على الطريقة التي يتفاعل بها مع ظروف ومحفزات معينة. استكشف سيكولوجية الخوف والجشع والأمل والإحباط والملل والتأثير الذي يمكن أن تحدثه على أداء المتداول.

١-الملل

ماذا يعني "الملل" في التداول؟

الملل في التداول هو ميل المتداولين إلى الضجر من الأسواق المالية والشعور بأن روتينهم أصبح رتيبا. يمكن أن يتسبب هذا في انحراف المتداول عن خطته وتحمل مخاطر غير ضرورية لمحاولة إثارة بعض الإثارة.

قد ينشأ الملل إذا كانت الأسواق تتحرك ببطء، أو إذا لم يستفد المتداول بقدر ما اعتقد. نتيجة لذلك، قد يبدأ المتداول في الإحساس بالسعي لمكافحة الملل - البحث عن أحاسيس وتجارب متنوعة، وجديدة، ومعقدة، ومكثفة.

ومع ذلك، يمكن أن يؤدي هذا إلى الإفراط في المخاطرة. أجرى وونغ وكاردوتشي بحثا ابتكرا فيه "مقياس البحث عن الإحساس" (SSS) لإظهار مدى تعرض المشاركين للبحث عن الإحساس والمخاطرة غير الضرورية بسبب الملل. في SSS، كان المشاركون الذكور أكثر عرضة للبحث عن الإحساس والملل من نظرائهم الإناث. إن 50٪ من الرجال على استعداد للمخاطرة بفقدان بعض رؤوس أموالهم من أجل عوائد محسنة، مقارنة ب 35٪ فقط من النساء.

كيف يمكن للمتداولين منع الملل؟

يمكن منع آثار الملل باستخدام حساب تجريبي لإنشاء واختبار استراتيجيات جديدة في بيئة خالية من المخاطر. قد يكون هذا مفيدا إذا سئمت من طرق التداول الحالية وترغب في تجربة شيء جديد.

تمكنك الحسابات التجريبية من التداول دون المخاطرة بأموالك الخاصة. لا يزال بإمكان المتداولين الحصول على الإثارة من التداول على حساب تجريبي، ويمكن أن يساعدهم حتى في تعزيز قدراتهم الخاصة لتحقيق أرباح أكبر في الأسواق الحية.

٢- إحباط

ماذا يعني "الإحباط" في التداول؟

الإحباط في التداول هو الانزعاج الذي يشعر به المتداولون عندما تتصرف الأسواق بطريقة لم يتوقعوها. أكبر سبب للإحباط هو الخسارة، ولكن قد يكون أيضا أن المتداول لم يكسب الكثير من الأرباح كما اعتقد.

يمكن أن يكون للوقت من اليوم الذي يتكبد فيه المتداول خسارة، أو سلسلة من الخسائر، تأثير كبير على مدى شعوره بالإحباط. تظهر الأبحاث التي أجرتها Coval و Shumway أن المتداولين الذين يعانون من خسائر صباحية هم أكثر عرضة بنسبة 16٪ لتحمل مخاطر أعلى من المتوسط بعد الظهر من المتداولين الذين حققوا مكاسب صباحية.

إضافة إلى ذلك، وجد أن المشاركين عديمي الخبرة تأثروا بشدة بالمشاعر السلبية أكثر من المتداولين ذوي الخبرة - مما يعني أنهم قد يكونون أكثر تأثرا بالإحباط الناجم عن الخسائر.

كيف يمكن للمتداولين منع الإحباط؟

يمكن منع الإحباط من خلال فهم أنك ستتكبد خسائر بشكل شبه مؤكد خلال وقتك في الأسواق. الشيء المهم الذي يجب تذكره هو أنه يمكن إدارة الخسائر عن طريق إرفاق أوامر الإيقاف والحدود بتداولاتك.

ستحد نقاط التوقف من خسائرك، بينما ستثبت الحدود أرباحك عند المستوى الذي تراه مؤاتيا. نتيجة لذلك، يمكن أن تساعد عمليات الإيقاف والحدود في اتخاذ القرار بشأن إغلاق صفقة من يديك - لذلك قد تكون أقل ميلا إلى ترك خسائرك تنفد بسبب الإحباط، أو على أمل تحقيق أرباح في نهاية المطاف.

٣- الأمل

ماذا يعني "الأمل" في التداول؟

الأمل في التداول هو شعور بالترقب وغالبا ما يرتبط بالتفاؤل أو الثقة أو الخبرة. في حين أن جميع المتداولين يحتاجون إلى بعض الأمل عند فتح المراكز، يمكن أن يكون هناك جوانب سلبية من التفاؤل المفرط. على سبيل المثال، قد يحتفظ المتداول بصفقة خاسرة لأنه يعتقد أنها ستعكس اتجاهها وتصبح مربحة.

أن المتداولين يجدون صعوبة في خفض الخسائر لأنهم يعتبرونها اعترافا بالهزيمة. يأمل المتداولون أن يتعافى الأصل حتى لا يضطروا إلى مواجهة إدراك أنه ربما كان قرارا سيئا لفتح المركز. في الواقع، تظهر البيانات أن 50٪ من المتداولين يحتفظون بمراكزهم الخاسرة لفترة أطول. يمكن للأمل أيضا تحديد عدد المرات التي يتداول فيها الفرد ومقدار المخاطرة.

كيف يمكن للمتداولين منع الأمل من التأثير على قراراتهم؟

إحدى الطرق التي يمكنك من خلالها منع الأمل من التأثير على قراراتك هي تحديد عدد من الأهداف - ربما في سجل التداول أو اليوميات - لوقتك في الأسواق. من خلال تحديد الأهداف، فأنت تعرف بالضبط ما يجب أن تأمل فيه من تداولك، مما يعني أنك قد تكون أقل ميلا إلى ترك الخسائر تنفد من الإحباط.

وبالمثل، يمكن أن تساعد مجموعة من الأهداف في إدارة التوقعات، لذلك قد تكون أكثر ميلا لتكون سعيدا بما كسبته. هذا يمكن أن يمنع الجشع من التغلب عليك ويمنعك من فتح صفقات جديدة على أمل كسب المزيد.

٤- الطمع أو الجشع

ماذا يعني "الجشع" في التداول؟

الجشع في التداول هو الدافع للتصرف بطرق غير عقلانية في السعي لتحقيق مكاسب مفرطة. يتجلى ذلك عندما يصبح المتداول مفرطا في الحماس ويتداول بما يتجاوز إمكانياته - فتح مراكز أكثر من المعتاد أو الاحتفاظ بالمراكز لفترة طويلة جدا لأنه يسعى لتحقيق مكاسب أكبر. عند القيام بذلك، قد يتكبد خسارة فادحة وقد يمحو الأرباح التي حققها بالفعل.

الجشع له علاقة كبيرة بعدد المرات التي يتداول فيها الفرد، أو بالمثل، إذا كان المتداول يعتقد أنه يجب أن يتداول أكثر. وهذا يتوافق مع ما وجد أن متوسط 42٪ من المستجيبين شعروا أنه يجب عليهم الاستثمار أو التداول أكثر مع نقص المعرفة أو الثقة التي من المحتمل أن تعيقهم. ومع ذلك، في حين أن المتداولين قد يشعرون بالثقة الكافية في قدراتهم على التداول أكثر.

كيف يمكن للمتداولين منع الجشع؟

يمكنك منع الجشع من التأثير على مراكزك من خلال التعرف على استراتيجيات إدارة المخاطر. يمكن أن تساعدك استراتيجيات إدارة المخاطر على فهم المخاطر المرتبطة بالتداول بالرافعة المالية ولماذا لا يجب أن تفرط في تعريض نفسك للأسواق.

واحدة من أكثر الطرق فعالية لإدارة المخاطر هي استخدام نسبة المخاطرة إلى المكافأة، والتي تقارن الخسارة المحتملة بالربح المحتمل لكل صفقة تفتحها.

مثال على نسبة المخاطرة إلى المكافأة هو إذا قمت بإجراء صفقة بقيمة 300 جنيه إسترليني لديها القدرة على تحقيق ربح قدره 600 جنيه إسترليني. في هذا السيناريو، ستكون نسبة المخاطرة إلى المكافأة 1: 2 حيث ستكسب ضعف ما ستخسره إذا كانت توقعاتك صحيحة.

٥-الخوف

ماذا يعني "الخوف" في التداول؟

الخوف في التداول هو الضيق الناجم عن التهديد بالخسارة، الحقيقية أو المتخيلة. يمكن أن يساعد الخوف في الحفاظ على الاندفاع تحت السيطرة، ولكنه قد يؤدي أيضا إلى تعطيل عملية صنع القرار، مما يتسبب في قيام المتداول بإغلاق مركز في وقت مبكر جدا، أو تفويت الربح من خلال الخوف الشديد من فتح صفقة.

وقد وجدت الأبحاث أنه عندما تم تحفيز الخوف لدى مجموعة من المتداولين - من خلال عرض مقاطع من أفلام الرعب - أراد 55٪ فقط من المشاركين التمسك بمراكزهم. يتناقض هذا مع مجموعة التحكم التي لم يتم فيها إثارة الخوف، حيث لا يزال 75٪ من المتداولين متمسكين بمراكزهم.

أن المتداولين الأقل خبرة يكونون أكثر تأثرا بالخوف وعدم اليقين عند مقارنتهم بالمتداولين المحترفين. أحد التفسيرات لذلك هو أن المتداولين المحترفين ربما عانوا من خسائر أكثر من المتداولين الذين بدأوا للتو وبالتالي قد يكونون أكثر راحة مع مخاطر الخسارة لتأمين الربح.

وبالمثل، قد يكون لدى المتداولين الأكثر خبرة المزيد من الانضباط، مما يعني أنهم يدركون فوائد إغلاق صفقة خاسرة، بدلا من السماح لها بالعمل.

كيف يمكن للمتداولين الحد من آثار الخوف؟

تتمثل إحدى طرق الحد من آثار الخوف في الاقتراب من كل صفقة بخطة، وعن طريق وضع نقاط توقف لتقليل أي خسائر وحدود لتأمين الأرباح. إذا كنت قد أجريت تحليلا فنيا وأساسيا كافيا قبل فتح مركز، وإذا تم وضع وقف الخسارة أو الحد عند المستوى الصحيح، فيجب أن تكون واثقا من حقيقة أنك فعلت كل ما في وسعك لمنع الخسائر غير الضرورية.

يعد التحليل الفني طريقة رائعة لتحديد أفضل المستويات التي يمكنك عندها وضع وقف أو حد. أحد أشكال التحليل الفني الذي يمكنك من القيام بذلك هو تصحيح فيبوناتشي، والذي يمكنك استخدامه لتسليط الضوء على مستويات الدعم والمقاومة.

تعليقات



    حجم الخط
    +
    16
    -
    تباعد السطور
    +
    2
    -