العناوين

(٢-٤) تأثير التحيزات السلوكية على القرارات المالية (التداول)

(٢-٤) تأثير التحيزات السلوكية على القرارات المالية (التداول)

كيف تؤثر النفسية على التداول؟ ماهي العوامل التي يمكن أن تؤثر على القرارات المالية؟

التحيزات السلوكية هي طرق تفكير لا شعورية، ولكنها منهجية يمكن أن تحدث عندما يقوم الدماغ بعمل اختصار عقلي. يمكن أن تؤثر التحيزات على الطريقة التي يتخذ بها المتداولون القرارات وينفذونها. اكتشف ست تحيزات يمكن أن تؤثر على المتداولين:

١- مغالطة المقامر

كيف يمكن أن تؤثر "مغالطة المقامر" على المتداولين؟

مغالطة المقامر في التداول هي ميل الفرد إلى الاعتقاد بأن التجارة ستسير بطريقة معينة بناء على الأحداث الماضية - على الرغم من عدم وجود دليل جوهري يدعم تفكير المتداول. نشأ المصطلح من ميل المقامرين إلى الاعتقاد بأن الرهان قد يسير بطريقة معينة بناء على النتائج السابقة.

عند تطبيقها على التداول، وجد أن 5٠٪ من المستثمرين يعتقدون أن حدثا عشوائيا سيحدث مرة أخرى لمجرد حدوثه في الماضي. قد يتسبب هذا في قيام المتداول ببناء قرار على التحليل السابق، حتى عندما لم تعد المؤشرات التي عملت معهم في الماضي ذات صلة أو مفيدة نظرا لتحركات السوق الحالية.

كيف يمكن للمتداولين منع مغالطة المقامر؟

يمكنك تقليل مخاطر مغالطة المقامر التي تؤثر على تداولك من خلال بناء قراراتك على تحليل محدث وتحديد نسبة مخاطرة إلى مكافأة واضحة - والتي تقارن الخسارة المحتملة بالربح المحتمل لكل صفقة تفتحها. يمكن أن يساعدك هذا على التفكير بوضوح وتقييم كل موقف على أساس مزاياه الخاصة، كما سيقلل من آثار أي خسائر على القيمة الإجمالية لحساب التداول الخاص بك.

مثال على نسبة المخاطرة إلى المكافأة هو إذا وضعت وقف مضمون على صفقة، مع تحديد الحد الأقصى لخسارتك عند 100 جنيه إسترليني، إلى جانب حد يمنحك القدرة على تحقيق ربح قدره 300 جنيه إسترليني. في هذا السيناريو، ستكون نسبة المخاطرة إلى المكافأة 1: 3.

مع نسبة 1: 3 ، يمكنك تحقيق ربح من خلال كونك على حق بنسبة 30٪ فقط من الوقت. هذا لأنه إذا وضعت عشر صفقات تخاطر بحد أقصى 100 جنيه إسترليني لكل منها، فستخسر 700 جنيه إسترليني من خسائرك السبع، لكنك ستجني 900 جنيه إسترليني من مكاسبك الثلاثة. بالطبع، إذا كنت تتحمل مخاطر أقل للحصول على مكافأة محتملة أكبر، فمن المحتمل أن يتحرك السوق لصالحك للوصول إلى أقصى ربح لك، بدلا من الوصول إلى الحد الأقصى للخسارة.

٢- تحيز النفور من الخسارة

كيف يؤثر "تحيز النفور من الخسارة" على المتداولين؟

تحيز النفور من الخسارة هو تفضيل لتجنب الخسائر على الحصول على المكاسب المكافئة. إنه يعني أن الخوف من الخسارة أكبر من متعة المكسب.

النسبة المئوية للصفقات المغلقة عند الربح والخسارة

أنه على الرغم من أن المتداولين يغلقون أكثر من 50٪ من الصفقات عند تحقيق مكاسب، إلا أنهم يخسرون أكثر بكثير في صفقاتهم الخاسرة مما يخسرونه في صفقاتهم الرابحة. هذا يؤكد أنه بدلا من قبول خسارة صغيرة، سيحتفظ العديد من المتداولين بمراكزهم ويخاطرون بتآكل أرباحهم.

كيف يمكن للمتداولين منع التحيز النفور من الخسارة؟

تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في منع التحيز في تجنب الخسارة في الاعتراف بوجوده. عندما تبدأ في إنشاء خطة تداول، من المهم أن تفكر في المبلغ الذي من المحتمل خسارته وكذلك المبلغ الذي تريد كسبه. وبمجرد وضع خطة التداول الخاصة بك، من المهم أن يكون لديك الانضباط للالتزام بها لتجنب تكبد خسائر غير ضرورية.

تتمثل إحدى طرق القيام بذلك في تحديد نسبة مناسبة للمخاطرة إلى المكافأة، والتي تقارن رأس المال الخاص بك المعرض للخطر بالمبلغ الذي ستكسبه. على سبيل المثال، إذا قمت بتعيين نسبة 1: 3 ، فستحتاج فقط إلى الربح من ثلاث من أصل عشرة صفقات لتحقيق ربح إجمالي. يمكن أن تضمن نسبة المخاطرة إلى المكافأة الصحيحة أن تكون مكاسبك دائما على الأقل كبيرة مثل أي خسائر محتملة، مما يمنحك الثقة للتغلب على تحيز النفور من الخسارة.

٣- التحيز التأكيدي

كيف يمكن أن يؤثر "التحيز التأكيدي" على المتداولين؟

التحيز التأكيدي هو ميل المتداولين إلى البحث عن المعلومات التي تؤكد معتقداتهم أو توقعاتهم الموجودة مسبقا، ووضع، وزن أكبر، وراءها. قد يعني هذا أن المتداول يتجاهل الأخبار السلبية حول أحد الأصول لأنه يعتقد أن الخير يفوق السيئ - على الرغم من أن هذا قد لا يكون هو الحال.

يرتبط التحيز التأكيدي بالثقة المفرطة، مما قد يؤدي إلى ضعف اتخاذ القرار والإفراط في التداول. لقد وجد أن المتداولين الذين لديهم تحيز تأكيدي أقوى من المرجح أن يظهروا مستويات أعلى من الثقة المفرطة ويتداولون بشكل متكرر. هذا يمكن أن يؤدي إلى حصولهم على أرباح أقل لأنهم قد يخسرون في كثير من الأحيان. كشفت الاستطلاعات أن 29٪ من المتداولين والمستثمرين يذهبون مع حدسهم عند اتخاذ القرارات - وهي علامة أكيدة على الثقة المفرطة.

كيف يمكن للمتداولين منع التحيز التأكيدي؟

يمكن منع التحيز التأكيدي من خلال إجراء تحليلك الخاص - سواء كان تقنيا أو أساسيا - والثقة في صحته، حتى لو كان يتعارض مع التنبؤات السابقة أو الأفكار المسبقة.

يمكن أن يكون التحليل الفني والأساسي طريقة رائعة لتحديد ما إذا كان يجب عليك شراء أو بيع أصل معين - على سبيل المثال، الأسهم المبالغ في تقديرها أو الأسهم المقومة بأقل من قيمتها. يمكن أن يؤكد التحليل القيمة الحقيقية للأصل بطريقة أكثر دقة ونهائية عند مقارنته بالتحيزات المسبقة أو المشاعر الغريزية.

قد يفيدك حتى البحث بنشاط عن المعلومات التي تتعارض مع أفكارك المسبقة لأن هذا قد يقاوم تحيزك التأكيدي - مما يجبرك على التفكير في كل صفقة من حيث مزاياها الخاصة.

٤- تحيز الإدراك المتأخر

كيف يؤثر "تحيز الإدراك المتأخر" على المتداولين؟

التحيز في الإدراك المتأخر في التداول هو ميل الأفراد للتعبير عن أنهم "يعرفون ذلك طوال الوقت"، بمجرد أن يعرفوا إجابة سؤال أو نتيجة حدث لم يكن مؤكدا في السابق.

نتيجة تحيز الإدراك المتأخر هو أنه غالبا ما يؤدي إلى شعور زائف بالثقة. وجد أن ما يصل إلى 55٪ من المتداولين يعتقدون أنهم منضبطون للغاية عند التداول - ومع ذلك، فهذه عقلية خطيرة لأن التحيزات يمكن أن تتسلل وتؤدي إلى قرارات تداول غير عقلانية.

أن أولئك الذين يظهرون تحيز الإدراك المتأخر يفشلون في تذكر مدى عدم اليقين الذي كانوا عليه حقا قبل اتخاذ قراراتهم. هذا يعني أنهم ربما كانوا غير فعالين في اتخاذ الخيارات المتعلقة بإدارة المخاطر.

كيف يمكن للمتداولين منع التحيز بعد فوات الأوان؟

تتمثل إحدى طرق تقليل تأثير تحيز الإدراك المتأخر في الاحتفاظ بمذكرات تداول. يتم استخدام مذكرات التداول لتسجيل تقدمك، وتتبع تداولك، وتخطيط استراتيجياتك وتحسينها. يجب عليك أيضا استخدامه لتدوين ما تشعر به قبل وأثناء وبعد كل صفقة. من خلال كتابة ما إذا كنت تشعر بالثقة، أو الخوف، أو الأمل، أو عدم اليقين ، ستكون في وضع أفضل للتعرف على الوقت الذي كنت فيه ناجحا.

من خلال تحديد الأسباب الكامنة وراء قرارات التداول ومقارنتها بالنتائج المرجوة ، يمكنك استخدام تداولاتك السابقة لإبلاغ استراتيجيتك المستقبلية. لذا ، بدلا من محاولة فهم ما حدث من خلال المبالغة في تبسيط أسباب الأحداث الماضية ، يمكنك التعلم من النتيجة.

٥- ترسيخ التحيز

ما هو ترسيخ التحيز في التداول؟

ترسيخ التحيز هو ميل المتداولين إلى السماح لجزء أولي من المعلومات بأن يكون له تأثير غير متناسب على القرارات المستقبلية ، بغض النظر عن أهميتها.

يمكن أن يكون لتحيز التثبيت عواقب وخيمة في التداول ، لأنه قد يعني أن المتداول يحتفظ بأصل أطول بكثير مما ينبغي ، أو أنه يقوم بإجراء تقييم غير دقيق لقيمة الأصل بناء على قيمة المرساة.

كيف يمكن للمتداولين منع التحيز الراسخ؟

أفضل طريقة لمنع التحيز في التداول هي إجراء بحث وتحليل شامل للسوق لتحديد المرساة الخاصة بك.

من خلال إجراء تحليلك الخاص لاتجاهات الاقتصاد الكلي والبيانات التاريخية ، ستكون في وضع أفضل لتحديد مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية. من المهم أن تثق في خطتك الخاصة قبل أن تنظر إلى تقديرات شخص آخر - سواء كان هذا محللا أو زميلا في التداول.

٦- التحيز في التوفر

كيف يؤثر "تحيز التوافر" على المتداولين؟

تحيز التوافر هو الميل إلى فتح أو إغلاق المراكز بناء على المعلومات المتاحة بسهولة ، بدلا من المصادر التي يصعب العثور عليها. يمكن أن يتسبب ذلك في تصرف المتداولين بناء على معلومات خاطئة أو لم يتم التحقق منها، مما قد يؤدي إلى مستويات أعلى من المخاطرة والخسارة.

يميل المتداولون إلى ما هو أكثر صلة شخصيا، حديثا أو عاطفيا ، حتى بعد فترة طويلة من انتهاء الحدث. يمكن للعقل أن يأخذ طريقا مختصرا يعتمد على الأمثلة التي تتبادر إلى الذهن على الفور ، بدلا من البحث والتحليل. على سبيل المثال ، إذا كان لدى شخص ما أحد أفراد الأسرة خسر أموالا مؤخرا في تجارة البيتكوين ، فقد يكون أقل ميلا للمضاربة على العملة المشفرة لأنه من الصعب عليه تخيل أن السوق يمكن أن يكون مربحا.

في الواقع، وجد أن هناك علاقة قوية بين الحكم وتوافر البيانات. من خلال مسح مستثمري الأسهم المدرجة في بورصة طهران، خلص الباحثون إلى أن عملية صنع القرار من المرجح أن تتحسن مع زيادة كمية المعلومات الصادرة للجمهور.

كيف يمكن للمتداولين منع التحيز في التوافر؟

الطريقة الأكثر شيوعا لمنع التحيز في التوافر هي إجراء بحث وتحليل مكثف.  يستخدم التحليل الأساسي لفحص العوامل الداخلية والخارجية مثل تقارير الأرباح ، وكيفية أداء القطاع ، وصحة الاقتصاد ، بينما ينظر التحليل الفني إلى بيانات ومؤشرات الأسعار التاريخية لتحديد مستويات الدخول والخروج الرئيسية لكل صفقة.

إذا كنت لا تشعر بالثقة الكافية للتداول في الأسواق الحية فيمكنك اختبار استراتيجيتك على حساب تجريبي أولا. يمكنك هذا من ممارسة التداول باستخدام المؤشرات واختبار استراتيجيتك في بيئة خالية من المخاطر باستخدام الأموال الافتراضية.

تعليقات



    حجم الخط
    +
    16
    -
    تباعد السطور
    +
    2
    -